一、证券发行人

　　1、公司(企业) ：独资制、合伙制和公司制(股份有限公司和有限责任公司)，可以发行股票和债券

　　2、政府和政府机构：不能发行股票，只能发债券

　　无风险证券---中央政府债券(财政部发行)

　　无风险利率---中央政府债券的收益率

　　中央银行主要涉及的两类证券(P8)

　　3、金融机构：金融债券和金融股票(新教材将其并入公司类发行人)

　　二、证券投资人 ：机构和个人

　　(一)机构投资者

　　1、政府机构(央行、持有国有股的政府部门、专门机构)

　　2、金融机构(运用何种资金、交易对象P9-10)

　　1)证券经营机构(自有资金 营运资金 受托资金)

　　股票、债券、认股权证和基金

　　2)银行(表内资金)

　　买卖政府债券、金融债券;单向卖出股票;理财计划证券投资

　　表内资金---也就是常说的表内资产。表内资金=表内负债+表内权益。

　　3)保险公司(自有资金、保险收入、受托的企业年金)：国债 基金 股权性证券

　　4)QFII(新增)：投资范围及比例P10

　　5)主权财富基金：中国投资公司(2007年成立)

　　6)其他金融机构：信托公司、财务公司、金融租赁公司

　　3、企业和事业法人

　　4、各类基金

　　1)证券投资基金

　　2)社保基金(P12 重点关注我国社保基金组成、来源、投资范围)

　　※投资范围、比例：514比例和64原则

　　3)企业年金：新增投资范围及比例 P13

　　4)社会公益基金

　　(二)个人投资者：社会自然人

　　小考点

　　1、证券公司是证券市场上最活跃的投资者

　　2、保险公司是全球最大的机构投资者

　　3、个人投资者是证券市场最广泛的投资者

　　三、中介机构

　　证券公司、证券登记结算公司、证券服务机构(投资咨询、财务顾问、资信评级、资产评估机构以及会计师事务所和律师事务所)

　　四、自律性组织

　　证券交易所、证券业协会

　　五、监管机构

　　中国证券监督管理委员会及其派出机构

　　例题

　　下列属于证券服务机构的包括( ABCD )。

　　A、投资咨询机构 B、资信评级机构

　　C、会计师事务所 D、律师事务所